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| Aufgabe | Stellen Sie die Kapitalflussrechnung des Geschäftsjahres 04 auf, und interpretieren Sie diese Rechnung.
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Theoretisch muss doch in der Kapitalflussrechnung die Zahlungswirksame Veränderung des Zahlungsmittelbestandes mit der Veränderung des Zahlungsmittelbestandes übereinstimmen.
Hier meine Rechnung:
CF aus lfd. Geschäftstätigkeit
Jahresüberschuss 4500
+ AfA auf Anlagevermögen 4207
- Zuschreibung auf Anlagevermögen -
Veränderung bei den Bilanzposten
- Vorräte 31.12.03 41381
31.12.04 44060 + 2679
- Ford. u. son. Vermögensg.31.12.03 40727
31.12.04 40005 + 722
- Rückstellungen 31.12.03 36592
31.12.04 40027 - 3435
- Verb. a. LuL u. 31.12.03 40096
sonst.Verb 31.12.04 33380 - 6716
= Cashflow aus lfd.
Geschäftstätigkeit + 3469
CF aus Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus Abgang von Anlagev. -
Auszahlungen für Investitionen beim Anlagev. - 4850
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit - 4850
CF aus Finanzierungstätigkeit
Dividendenauszahlung für 03 -
Aufstockung des SoPo nach § 6b EStG -
Veränderung der 31.12.03 362
kurzfr. Bankschulden 31.12.04 385 + 23
Veränderung der 31.12.03 3298
langfr. Bankschulden 31.12.04 2913 - 385
= Cashflow aus der
Finanzierungstätigkeit - 362
Zusammenstellung
Cashflow aus der lfd. Geschäftstätigkeit + 3469
Cashflow aus der Investitionstätigkeit - 4850
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit - 362
= Zahlungswirksame Veränderung des Zahlungs-
mittelbestandes - 1743
Zahlungsmittelbestand 31.12.03 217
Zahlungsmittelbestand 31.12.04 474
= Veränderung des Zahlungsmittelbestandes + 257
Also ich bin mir ganz sicher, dass ich die Kapitalflussrechnung falsch gemacht habe. Schließlich habe ich noch ein Problem anschließend soll man noch die Kapitalflussrechnung interpretieren. Auch dies beherrsche ich nicht so ganz, da ich so etwas noch nie gemacht habe. Ich fürchte ich habe wie ein Anfänger geschrieben.
Hier meine Interpretation:
Der Jahresüberschuss beträgt im Geschäftsjahr 2004 satte 4500 d. h. ein enormer Anstieg des Gewinns im Vergleich zum Vorjahr.
Die Abschreibung auf Anlagevermägen in diesem Jahr beläuft sich auf 4207 .
Die Vorräte schreiben zum Zeitpunkt der Analyse 44060 , wobei es im Jahr 2003 41381 waren.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben im Vergleich zum Vorjahr um 722 abgenommen.
Die Rückstellungen wurden im Jahr 04 erhöht, da die Rückstellungen für Pensionen sowie Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen jeweils höhere Werte aufzeigen.
Die Verbindlichkeiten aus LuL und sonst. Verbindlichkeiten haben im vorherigen Jahr mehr betragen als im darauffolgenden Jahr. D. h. es wurden schon einige Schulden beglichen.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zeigt im Jahr 2004 einen Wert von + 3469 auf, im vergangenen Jahr war es nur ein Wert von + 1348 .
Es wurden keine Zuschreibungen im Jahr 04 auf das Anlagevermögen geleistet, daher können auch keine Einzahlungen des Anlagevermögens verzeichnet werden.
Die Auszahlungen zeigen im Jahr 04 4850 im letzten Jahr wurden keine Investitionen getätigt.
Somit liegt der Cashflow der Investitionstätigkeit bei -4850 .
Für das Jahr 2003 wurde keine Dividende ausgeschüttet, somit wurde der Gewinn einbehalten.
Die kurzfristigen Bankschulden sind erhöht wurden im Gegensatz zum vorherigen Jahr. Sie zeigen derzeit ein Bild von 385 .
Die langfristigen Bankschulden haben jedoch im Vergleich zum Vorjahr abgenommen und schreiben nun einen Wert von 2913 .
Der Cashflow der Finanzierungstätigkeit zeigt somit ein Minus von 362 auf.
Die momentanen zur Verfügung stehenden flüssigen Mittel liegen bei 474 , damit ist mehr Geld als 2003 vorhanden.
Wenn mir jemand behilflich sein könnte würde ich mich sehr freuen. Danke!
Dateianhänge:
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 09:02 So 20.01.2008 | | Autor: | Josef |
Hallo,
> Stellen Sie die Kapitalflussrechnung des Geschäftsjahres 04
> auf, und interpretieren Sie diese Rechnung.
>
Eine wichtige Kennzahl zur Beurteilung der Liquidität eines Unternehmens ist der Cashflow (= Kassenfluss). Vereinfacht wird der Cashflow als Summe aus dem Gewinn eines Unternehmen und den Abschreibungen errechnet.
Gewinn des Unternehmens (Jahresüberschuss) = 4.500
+ Abschreibungen (Afa) auf Sachanlagen ... = 4.207
Cashflow ................................. = 8.707
Diese Berechnung des Cashflow wurde nach der Nettomethode vorgenommen.
Deine weiteren Berechnungen sind meines Erachtens nicht notwendig. Du brauchst nicht durch Berechnung nachweisen, welche Positionen der finanzwirtschaftlich aufbereiteten Bilanz zum 31.12.04 sich im Vergleich zum Vorjahr ändern.
Nach deiner Aufgabenstellung sollst du nur den Kassenfluss (Cashflow) des Jahres 04 berechnen.
Alle Angaben ohne Gewähr auf Richtigkeit; doch wer nicht wagt, der nicht gewinnt ...
Viele Grüße
Josef
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Hi ReWe-Fan,
aufgrund deiner äußerst netten Bitte per PN gebe ich nun meinen "Senf" zu deiner Aufgabe auch noch ab. Der Josef hat völlig richtig bereits erwähnt, das rein rechnerisch dur dir viel zu viel Arbeit gemacht hast. Den Cashflow hat er dir gegeben. Die einzelnen Cash-Flows hast du ja noch zusätzlich ermittelt, von daher war das übungstechnisch gute Arbeit  ! Nun aber zum wesentlichen, der Interpretation der Kapitalflussrechnung:
> Theoretisch muss doch in der Kapitalflussrechnung die
> Zahlungswirksame Veränderung des Zahlungsmittelbestandes
> mit der Veränderung des Zahlungsmittelbestandes übereinstimmen.
![[ok]](/images/smileys/ok.gif "[ok]") Nicht nur theoretisch, sondern praktisch auch *g*!
> Also ich bin mir ganz sicher, dass ich die
> Kapitalflussrechnung falsch gemacht habe.
Siehe diesbezüglich Kommentar von Josef.
> Schließlich habe ich noch ein Problem anschließend soll man
> noch die Kapitalflussrechnung interpretieren. Auch dies
> beherrsche ich nicht so ganz, da ich so etwas noch nie gemacht
> habe. Ich fürchte ich habe wie ein Anfänger geschrieben.
Nur durch Übung kann aus Anfänger mal Profi werden, also passt doch alles *zwinker*!
> Der Jahresüberschuss beträgt im Geschäftsjahr 2004 satte
> 4500 d. h. ein enormer Anstieg des Gewinns im Vergleich
> zum Vorjahr.
> Die Abschreibung auf Anlagevermägen in diesem Jahr beläuft
> sich auf 4207 .
(Abeschreibungsverfahren mit angeben)!
> Die Vorräte schreiben zum Zeitpunkt der Analyse 44060 ,
> wobei es im Jahr 2003 41381 waren.
Differenz von + 2679 Euro hier gleich erwähnen.
> Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben
> im Vergleich zum Vorjahr um 722 abgenommen.
Hier die Zahlen für 2003 und 2004 mit angeben... (so wie bei den Vorräten oben).
> Die Rückstellungen wurden im Jahr 04 erhöht, da die
> Rückstellungen für Pensionen sowie Steuerrückstellungen und
> sonstige Rückstellungen jeweils höhere Werte aufzeigen.
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Die Verbindlichkeiten aus LuL und sonst. Verbindlichkeiten
> haben im vorherigen Jahr mehr betragen als im darauffolgenden
> Jahr. D. h. es wurden schon einige Schulden beglichen.
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zeigt im Jahr
> 2004 einen Wert von + 3469 auf, im vergangenen Jahr war
> es nur ein Wert von + 1348 .
Kerngeschäft läuft offensichtlich effektiver.
> Es wurden keine Zuschreibungen im Jahr 04 auf das
> Anlagevermögen geleistet, daher können auch keine
> Einzahlungen des Anlagevermögens verzeichnet werden.
Ja, so ist es.
> Die Auszahlungen zeigen im Jahr 04 4850 im letzten Jahr
> wurden keine Investitionen getätigt.
> Somit liegt der Cashflow der Investitionstätigkeit bei
> -4850 .
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Für das Jahr 2003 wurde keine Dividende ausgeschüttet,
> somit wurde der Gewinn einbehalten.
> Die kurzfristigen Bankschulden sind erhöht wurden im
> Gegensatz zum vorherigen Jahr. Sie zeigen derzeit ein Bild
> von 385 .
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Die langfristigen Bankschulden haben jedoch im Vergleich
> zum Vorjahr abgenommen und schreiben nun einen Wert von
> 2913 .
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Der Cashflow der Finanzierungstätigkeit zeigt somit ein
> Minus von 362 auf.
Kann ich nix zu sagen, ich habe nur eine Aktiva zur Verfügung...!
> Die momentanen zur Verfügung stehenden flüssigen Mittel
> liegen bei 474 , damit ist mehr Geld als 2003 vorhanden.
Ja, und was schließt du daraus? Das ist ein wichtiger Parameter... die flüssigen Mitteln stellen eine Art Indikator dar, in welchem Rahmen ein Unternehmen "schlagfähig" ist. Es ist liegt ein positiver Saldo vor, aber warum?
> Wenn mir jemand behilflich sein könnte würde ich mich sehr
> freuen. Danke!
Du hast im Prinzip m.M. nach keine Interpretation der Kapitalflussrechnung hier, sonder lediglich eine Verbalisierung deiner bereits errechneten Daten. Das hat noch nichts mit einer Interpretation zu tun. Du musst "hinter" dir Zahlen blicken. Warum sinkt/steigt eine Zahl von einem zu anderen Jahr? Das solltest du dich fragen! Sicher hat das auch immer etwas mit Spekulation zu tun, aber viele Fakten hast du hier gegeben, das sich somit ein "eindeutigeres" Bild machen lässt.
Mein Vorschlag: Bitte poste nochmal die Passiva (ohne dir haben wir gar nicht alle relevanten Daten), und dann versuch mal dir Gedanken darüber zu machen, was hinter den Veränderungen von 2003 zu 2004 stecken könnten (Benutzungen von Kennzahlen wäre ideal)!
Liebe Grüße
Analytiker
![[lehrer]](/images/smileys/lehrer.gif "[lehrer]")
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