Abschlussprovisionen für Lebensversicherungen werden typischerweise einmalig zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses fällig. Das Versicherungsunternehmen muss die Abschlusskosten vorschießen und die Kosten auf die gesamte Laufzeit des Versicherungsvertrages verteilen, damit der Versicherte einen gleichmäßigen Beitrag zahlen kann. Ein entsprechendes Verfahren zur Verteilung hat der Mathematiker Zillmer entwickelt. Dabei wird das Deckungskapital der Lebensversicherung um den Barwert der noch ausstehenden Abschlusskosten gemindert, so dass in der Anfangslaufzeit eines Vertrages ein negatives Deckungskapital entsteht. Erst zum Ende des Vertrages erreicht das gezillmerte Deckungskapital die gleiche Höhe wie ein ungezillmertes Deckungskapital. Dadurch ist auch in der ersten Vertragslaufzeit kein Rückkaufswert vorhanden. Der Rückkaufswert ist die Summe, die der Versicherte erhält, falls er den Vertrag vorzeitig auflösen möchte.
Vom Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen (BAV) bzw. seinem Nachfolger, der Bundesanstalt für Finanzmarktaufsicht (BAFin) ist ein Höchstsatz für die Zillmerung von Abschlusskosten von 40 Promille der Beitragssumme zugelassen.
Für zertifzierte Verträge nach dem Altersvermögensgesetz ist die Zillmerung nicht zulässig, hier sieht das Gesetz ( AltZertG) die Verteilung der Abschlusskosten auf eine Laufzeit von 10 Jahren vor. Bei Produkten der betrieblichen Altersversorgung ( Direktversicherungen, Pensionskassen) ist die Zillmerung hingegen zulässig.

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